Investissement locatif

Lorsque vous envisagez d’acheter un bien immobilier, la première chose qui vous vient probablement à l’esprit est votre maison. Mais la propriété physique peut aussi jouer un rôle dans un portefeuille, notamment comme couverture contre le marché boursier. Cependant, si l’immobilier est devenu un véhicule d’investissement populaire au cours des 50 dernières années, acheter et posséder des briques et du mortier est beaucoup plus compliqué qu’investir dans des actions et des obligations. Dans cet article, nous examinerons les principales options qui s’offrent aux investisseurs individuels, classées par ordre approximatif de leur degré d’investissement direct dans l’immobilier, ainsi que les raisons d’investir.

Pourquoi investir dans l’immobilier ?

L’immobilier peut améliorer le profil de risque et de rendement du portefeuille d’un investisseur, en offrant des rendements compétitifs ajustés au risque. Même en tenant compte de la crise des prêts hypothécaires à risque, l’immobilier commercial du marché privé a enregistré un rendement moyen de 8,4 % sur la période de dix ans allant de 2000 à 2010, selon les données du Conseil national des fiduciaires d’investissement immobilier (NCREIF). Le marché de l’immobilier est généralement peu volatile, surtout par rapport aux actions et aux obligations.

L’immobilier est également attrayant par rapport aux sources de revenus plus traditionnelles. Cette catégorie d’actifs se négocie généralement avec une prime de rendement par rapport aux bons du Trésor américain et est particulièrement attrayante dans un environnement où les taux du Trésor sont bas.

Comment investir dans l’immobilier ?

Il existe de nombreuses façons d’investir dans l’immobilier, avec des montants variables et des degrés variables d’engagement en temps, de capital, d’horizons d’investissement, de risque et de potentiel de rendement. Certains gagnent des revenus et des plus-values, d’autres ne gagnent que des revenus. Les options d’investissement immobilier se répartissent en deux grandes catégories : les investissements actifs et les investissements passifs.

Investissements actifs

L’investissement immobilier actif exige une grande connaissance personnelle de l’immobilier et une gestion pratique ou une délégation de responsabilités. Les investisseurs actifs peuvent travailler en tant qu’investisseurs immobiliers à temps partiel ou à temps plein, selon le nombre de leurs biens d’investissement et la nature de ces investissements. Ils investissent généralement dans des biens immobiliers n’ayant qu’un ou quelques propriétaires, et assument donc une grande part de responsabilité pour assurer le succès d’un bien d’investissement. C’est pourquoi les investisseurs immobiliers actifs doivent avoir une connaissance approfondie de la manière d’investir dans l’immobilier, un sens aigu des finances et des compétences en matière de négociation pour améliorer leur taux de capitalisation et le rendement global de leur investissement.

Propriétés  à louer

Les propriétés locatives nécessitent également une gestion pratique, mais contrairement aux maisons à étages, elles ont un horizon d’investissement à long terme. Tout type de propriété (résidentielle, commerciale ou industrielle) peut être une propriété locative. Les propriétaires gagnent régulièrement de l’argent, généralement sur une base mensuelle, sous la forme de loyers versés par les locataires. Cela peut constituer un flux de revenus régulier et fiable pour les investisseurs, mais cela nécessite également beaucoup de travail ou une délégation de responsabilités pour assurer le bon déroulement des opérations.

Locations à court terme

Les locations de courte durée permettent aux résidents de louer leur logement à la nuitée, généralement en remplacement d’un hôtel. Les locations à court terme sont similaires aux locations de propriétés, mais elles sont limitées aux propriétés résidentielles et ne sont généralement disponibles que pour des périodes de courte durée. Contrairement aux locations traditionnelles, les locations à court terme, généralement proposées par des sociétés telles que Airbnb et VRBO, vous permettent de louer une partie ou la totalité de votre maison. Les propriétaires gagnent de l’argent en louant leur propriété à la nuit tombée, ce qui peut leur procurer un flux de trésorerie régulier ou irrégulier, selon la demande de la propriété sur son marché spécifique. Les propriétaires sont responsables de l’ameublement et de l’entretien de la maison pour les locataires.

Investissements passifs

L’investissement immobilier passif offre des possibilités d’investir dans l’immobilier pour tous : ceux qui ont des connaissances approfondies en matière d’immobilier et de finances et ceux qui ont une expertise limitée ou nulle. Les investisseurs immobiliers passifs ne fournissent généralement que des capitaux et permettent aux professionnels d’investir dans l’immobilier en leur nom. Comme pour les actions et les obligations, les investisseurs passifs ne sont responsables que de leurs investissements.

Fonds d’investissement privé

Un fonds d’investissement privé est un modèle d’investissement dans lequel les investisseurs regroupent leur argent dans un seul fonds pour faire des investissements sur le marché privé. Il s’agit généralement de sociétés à responsabilité limitée avec un gestionnaire ou un groupe de gestion désigné. Bien que le gestionnaire gère activement les investissements du fonds, les investisseurs ne sont pas tenus d’y participer directement de façon régulière. Toutefois, en tant qu’investisseur, il est important de posséder les connaissances financières et immobilières nécessaires pour comprendre et évaluer les risques et les rendements potentiels de chaque investissement, car les minimums d’investissement sont généralement assez élevés.

Fonds communs de placement immobilier

Également structuré comme un fonds commun, un fonds commun de placement est un véhicule d’investissement structuré comme une société, qui met en commun l’argent de ses clients et investit pour leur compte. Plutôt que de posséder directement des actifs, les investisseurs d’un fonds commun de placement possèdent des actions de ce dernier et le fonds commun de placement lui-même possède les investissements qu’il acquiert et gère. Les fonds communs de placement peuvent rapporter aux investisseurs sous forme de dividendes pendant la période de propriété et de plus-value lors de la vente des actions du fonds commun de placement.